ROA란? – 자산을 얼마나 잘 굴리는지를 보여주는 지표

지난번 자기자본이익률이라 불리는 지표, ROE(Return on Equity)에 대해서 알아보았는데요. 바로 이어서 ROA(Return on Assets)에 대해서 알아보려고 합니다. 주로 ROE와 함께 자주 비교되며, 기업의 자산 운용 효율성을 보여주는 핵심 지표입니다.

 

ⓒ Unsplash 의 Teuku Fadhil

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✅ ROA란?

ROA(Return on Assets)는
회사가 보유한 전체 자산을 얼마나 효율적으로 이익으로 바꾸는지를 보여주는 수익성 지표입니다.

 

 

즉, “내가 가진 모든 자산을 얼마나 잘 굴려서 돈을 벌고 있는가?”를 나타내죠.

 

✅ ROA 공식

ROA=당기순이익 ÷ 총자산×100

• 당기순이익: 실제 벌어들인 순이익 (세금·비용 다 제하고 남은 순수 이익)
• 총자산: 회사가 보유한 모든 자산 (자기자본 + 타인자본)

 

✅ 예시로 쉽게 이해해보기

• 어떤 회사가 총자산 1,000억 원
• 순이익이 50억 원이라면: ROA=50억 ÷ 1,000억×100=5%

➡️ 자산 100원 굴려서 5원 벌었다는 뜻입니다.

 

✅ ROA가 중요한 이유

이유	설명
자산 효율성	회사가 자산을 얼마나 잘 운용하는지 보여줌
재무 구조 분석	ROE는 자기자본 기준, ROA는 전체 자산 기준
레버리지 효과 확인	ROA와 ROE의 차이를 보면 부채 활용 정도도 알 수 있음

 

✅ ROE vs ROA 비교

항목	ROE	ROA
기준	자기자본	총자산 (자기자본 + 부채)
관점	주주 입장 수익률	전체 자산 수익률
높을수록	주주 수익성↑	자산 효율↑
부채 반영	❌ (간접적)	✅ (직접적으로 영향 받음)

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ROA는 보수적인 수익성 평가 지표,
ROE는 주주 입장 중심의 수익성 지표로 볼 수 있어요.

 

✅ ROA 해석 기준 (업종 따라 다름)

ROA	수준해석
5% 이상	자산 운용 효율이 우수함
2~5%	평균적 수준
2% 이하	비효율적 자산 운용 가능성 있음

※ 제조업처럼 자산이 큰 업종은 ROA가 낮게 나올 수 있습니다.
※ IT, 소프트웨어 업종은 자산이 적고 ROA가 높게 나올 수 있습니다.

 

✅ 요약 정리

항목	설명
지표명	ROA (총자산이익률)
공식	당기순이익 ÷ 총자산 × 100
의미	회사의 자산을 얼마나 잘 활용해 이익을 냈는지
해석	자산 100원당 몇 원 벌었는가
활용	효율성 판단, ROE와 함께 사용 시 유용