애널리스트들의 'TP'란 무엇일까?

기관 투자자 같은 전문 투자자가 아닌 일반 투자자는 노출 되어있는 많은 정보를 통해 투자 아이디어를 만들곤 합니다.

다양한 정보 중에 애널리스트들의 레포트를 참고하기도 하는데요.

 

레포트를 보면 'TP'라는 영어단어가 보이곤 합니다.

TP는 Target Price 약자로 목표주가를 뜻하는 단어인데요. 

 

오늘은 Target price에 대해서 알아보며 이 정보를 어떻게 활용할 수 있을지 알아보도록 하겠습니다.

 

 

애널리스트의 TP, 즉 목표주가란 무엇일까요?

애널리스트의 TP는 Target Price의 약자로, 특정 기업의 주가가 앞으로 어느 정도까지 상승하거나 하락할 것이라고 예상하는 가격을 의미합니다.

ⓒ Unsplash 의 Giulia May

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왜 애널리스트들은 목표주가를 제시할까요?

• 투자 의사 결정 지원: 투자자들이 어떤 종목에 투자할지 결정하는 데 도움을 주기 위해서입니다. 목표주가를 참고하여 투자할 종목을 선정하고 매수 또는 매도 시점을 정할 수 있습니다.
• 기업 가치 평가: 기업의 미래 성장 가능성, 재무 상태 등을 종합적으로 분석하여 기업의 적정 가치를 평가하는 과정에서 목표주가가 산출됩니다.
• 시장 참여자들에게 정보 제공: 애널리스트의 목표주가는 시장 참여자들에게 기업에 대한 정보를 제공하고, 주가 흐름에 영향을 미칠 수 있습니다.

목표주가는 어떻게 결정될까요?

목표주가는 다양한 방법으로 결정될 수 있으며, 애널리스트마다 사용하는 모델이나 가정이 다를 수 있습니다. 일반적으로 다음과 같은 방법들이 사용됩니다.

• DCF 모델: 기업의 미래 현금흐름을 예측하여 현재 가치로 할인하는 방법입니다.
• 상대 가치 평가: 유사한 업종의 다른 기업과 비교하여 목표주가를 산출하는 방법입니다.
• 수요 공급 분석: 해당 기업의 제품이나 서비스에 대한 수요와 공급을 분석하여 목표주가를 예측하는 방법입니다.

목표주가를 활용하는 방법

• 매수/매도 시점 결정: 목표주가가 현재 주가보다 높다면 매수, 낮다면 매도를 고려할 수 있습니다.
• 포트폴리오 구성: 다양한 기업의 목표주가를 비교하여 포트폴리오를 구성할 수 있습니다.
• 투자 전략 수립: 장기 투자, 단기 투자 등 다양한 투자 전략 수립에 활용할 수 있습니다.

 

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하지만 목표주가는 절대적인 기준이 아닙니다.

• 예측의 한계: 미래는 불확실하기 때문에 목표주가가 실제 주가와 일치하지 않을 수 있습니다.
• 애널리스트마다 의견이 다를 수 있습니다: 같은 기업에 대해서도 애널리스트마다 다른 목표주가를 제시할 수 있습니다.
• 기타 요인: 시장 상황, 경제 정책 등 다양한 요인에 따라 주가는 변동될 수 있습니다.

따라서 목표주가는 투자 결정을 위한 참고 자료 중 하나일 뿐이며, 투자는 본인의 판단과 책임 하에 신중하게 결정해야 합니다.

추가적으로 알아두면 좋은 점

• 투자 의견: 목표주가와 함께 매수(Buy), 중립(Hold), 매도(Sell) 등의 투자 의견이 제시되기도 합니다.
• 센서티비티 분석: 특정 변수가 변화할 때 목표주가가 어떻게 변하는지 분석하는 것을 의미합니다.
• 업데이트: 기업의 실적이나 시장 상황이 변화함에 따라 목표주가는 수시로 업데이트됩니다.