변동성 축소 패턴 'VCP'에 대해서 알아보고 투자전략 세워보자 !

새해를 맞이해서 어떤 투자가 본인에게 맞는지 공부하기 위해서 지난번에 이어서 오늘은 VCP라 불리는 변동성 축소 패턴에 대해서 알아보려고 합니다. 이것을 통해 어떤 투자 전략을 세울 수 있는지도 알아보고 본인에게 맞춰 보시기를 바랍니다.

 

변동성 축소 패턴(Volatility Contraction Pattern, VCP)은 '초수익 성장주 투자'의 저자이자  1997년과 2021년 미국 투자 챔피언십(US Investing Championship)에서 우승한 마크 미너비니의 핵심 거래 전략 중 하나입니다.
이 패턴은 주가의 움직임이 잠재적인 돌파를 준비하는 과정을 나타내는 기술 분석 패턴으로 현재 많은 트레이더와 투자자들이 효과적으로 사용하고 있는 주식 거래의 강력한 도구 중 하나로 볼 수 있는데요.

지금부터 자세히 알아보도록 하겠습니다.

 

 

변동성 축소 패턴 (VCP)이란?

**변동성 축소 패턴 (Volatility Contraction Pattern)**은 주식 투자에서 자주 사용되는 기술적 분석 기법 중 하나입니다. 주가의 변동폭이 점차 줄어들면서 좁은 범위에서 움직이는 현상을 말하며, 이러한 패턴이 나타날 때 큰 상승이 예상된다는 가설에 기반합니다.

ⓒ Unsplash 의 Luke Chesser

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VCP가 나타나는 이유는 무엇일까요?

• 매집: 강력한 매수 세력이 주식을 저렴하게 매집하는 과정에서 나타나는 현상입니다. 매수 세력은 주가를 낮게 유지하며 조용히 물량을 확보하고, 이 과정에서 주가의 변동폭이 줄어들게 됩니다.
• 수급 불균형: 매수 세력이 매도 세력보다 우세한 상황에서 나타날 수 있습니다. 매수 세력이 매도 물량을 꾸준히 소화하면서 주가가 안정적으로 유지됩니다.
• 심리적 요인: 투자자들이 불확실성을 느끼거나 관망세를 보일 때 나타날 수 있습니다. 매매가 활발하지 않아 주가의 변동폭이 줄어들게 됩니다.

VCP의 특징

• 좁아지는 변동폭: 주가가 좁은 범위에서 움직이며, 고점과 저점의 차이가 점차 줄어듭니다.
• 감소하는 거래량: 매매가 활발하지 않아 거래량이 감소하는 경향을 보입니다.
• 긴 축적 기간: VCP가 형성되는 데는 시간이 오래 걸리는 경우가 많습니다.
• 돌파 시 강력한 상승: VCP가 완성되고 주가가 좁은 범위를 벗어나면 강력한 상승이 나타날 가능성이 높습니다.

VCP를 활용한 투자 전략

• 매수 시점: VCP가 완성되고 주가가 좁은 범위를 벗어나는 시점에 매수합니다.
• 손절 라인 설정: 돌파 후 주가가 다시 좁은 범위 내로 되돌아오면 손절합니다.
• 목표가 설정: 기술적 분석을 통해 적절한 목표가를 설정합니다.

VCP의 한계점

• 모든 VCP가 성공하는 것은 아닙니다.
• VCP를 판단하는 기준이 명확하지 않아 주관적인 해석이 개입될 수 있습니다.
• 시장 상황에 따라 VCP의 유효성이 달라질 수 있습니다.

 

결론적으로, VCP는 주식 투자에서 유용한 도구이지만, 절대적인 투자 지표는 아닙니다. 다른 기술적 분석 지표와 함께 활용하고, 충분한 분석을 통해 투자 결정을 내려야 합니다.

 

주의: 투자는 위험을 수반합니다. 투자 결정은 본인의 판단과 책임 하에 신중하게 내려야 합니다.

 

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VCP 판단 시 가장 중요한 요소들

VCP(변동성 축소 패턴)는 주식 투자에서 매력적인 패턴이지만, 성공적인 투자를 위해서는 정확한 판단이 필요합니다. VCP를 판단할 때 가장 중요하게 고려해야 할 요소들을 다음과 같이 정리해 드리겠습니다.

 

1. 변동성 축소의 명확성:

• 가격 범위: 고점과 저점의 차이가 점차 줄어들면서 좁은 범위에서 움직이는 것이 명확해야 합니다.
• 시간: 충분한 시간 동안 꾸준히 변동성이 축소되는 모습을 보여야 합니다. 짧은 기간의 변동성 축소는 우연일 수 있습니다.

2. 거래량의 감소:

• 매매 부진: 변동성이 축소되는 기간 동안 거래량이 감소해야 합니다. 이는 매수세와 매도세가 균형을 이루거나, 투자자들이 관망세를 보이고 있음을 의미합니다.

3. 기간:

• 충분한 축적 기간: VCP가 형성되는 데에는 일반적으로 시간이 오래 걸립니다. 너무 짧은 기간에 형성된 패턴은 신뢰도가 떨어질 수 있습니다.

4. 돌파 시 강력한 움직임:

• 확실한 돌파: 좁은 가격 범위를 벗어나는 돌파가 확실하게 나타나야 합니다. 미지근한 돌파는 실패할 가능성이 높습니다.
• 거래량 급증: 돌파 시 거래량이 급증해야 강력한 상승을 기대할 수 있습니다.

5. 기타 고려 사항:

• 기업의 기본적 분석: VCP는 기술적 분석 기법이지만, 기업의 실적, 성장성 등 기본적 분석도 함께 고려해야 합니다.
• 시장 상황: 전체 시장의 흐름이나 해당 산업의 특징 등 시장 상황을 고려해야 합니다.
• 다른 기술적 지표: 이동평균선, RSI, 볼린저밴드 등 다른 기술적 지표와 함께 종합적으로 판단하는 것이 좋습니다.

VCP 판단 시 주의해야 할 점

• 모든 VCP가 성공하는 것은 아닙니다.
• VCP는 확실한 투자 신호가 아니라, 하나의 참고 자료일 뿐입니다.
• 개인의 판단에 따라 결과가 달라질 수 있습니다.

결론적으로, VCP를 판단할 때는 변동성 축소의 명확성, 거래량의 감소, 충분한 기간, 돌파 시 강력한 움직임 등 다양한 요소를 종합적으로 고려해야 합니다.