<TIPS> 물가연동국채에 대해서 알아보고 투자전략을 세워보자!

혹시 여러분은 어떤 투자를 하고 계신가요? 

 

주식이나 비트코인 같은 위험 자산에 투자하고 계신가요? 혹은 부동산에 투자하고 계신가요?

 

아니면 안전자산이라 여겨지는 미국채와 금에 투자하고 계신가요? 

 

안전자산이라 불리는 미국채와 금도 손실을 볼 수가 있습니다. 예적금 같은 보수적인 재테크를 하시는 분들도 계시죠.

 

예적금도 뱅크런 사태가 일어난다면 손실을 볼 수가 있습니다. 물론 국가에서 한도 내에서 보호해주고 있지만요.

 

손실 없는 투자는 없습니다. 안전한만큼 수익률이 낮아지죠.

 

오늘 알아볼 주제는 위에서 소개한 투자와는 다른 또 다른 방식의 안전한 투자 방법입니다.

 

TIPS라 불리는 '물가연동국채'인데요. 물가 상승으로 화폐 가치가 하락하더라도 물가연동국채에 투자하면 실질 가치를 보전할 수 있습니다.

 

물가연동국채란 무엇인지, 장단점에 대해서 알아보고 어떤 투자전략을 세울 수 있을지 알아보도록 하겠습니다.

 

 

물가연동국채 (TIPS)란?

**물가연동국채 (TIPS: Treasury Inflation-Protected Securities)**는 물가 상승률에 따라 원금과 이자가 변동하는 미국 국채입니다. 일반 국채와 달리 물가 상승률만큼 원금이 증가하고, 증가한 원금에 비례하여 이자도 늘어납니다. 따라서 물가 상승으로 화폐 가치가 하락하더라도 TIPS에 투자하면 실질 가치를 보전할 수 있습니다.

ⓒ Unsplash 의 Joachim Schnürle

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TIPS의 장점:

• 인플레이션 헤지: 물가 상승에 따른 화폐 가치 하락 위험을 줄여줍니다.
• 안정적인 투자: 미국 정부가 발행하는 채권으로 안정성이 높습니다.
• 예측 가능한 수익: 물가 상승률에 따라 원금과 이자가 변동하므로, 투자 수익을 예측하기 용이합니다.

TIPS의 단점:

• 낮은 수익률: 일반 국채에 비해 수익률이 낮을 수 있습니다.
• 물가 상승률에 따라 수익률 변동: 물가 상승률이 낮으면 수익률도 낮아질 수 있습니다.

TIPS 투자 방법:

• 미국 증권사: 미국 증권사를 통해 TIPS를 직접 매수할 수 있습니다.
• TIPS ETF: TIPS에 투자하는 상장지수펀드(ETF)를 통해 간접적으로 투자할 수 있습니다.

참고:

• TIPS는 만기까지 보유하는 것이 유리합니다.
• TIPS는 물가 상승률에 따라 수익률이 변동하므로, 투자 시 신중하게 고려해야 합니다.

 

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TIPS에 투자 했다가 손실 볼 수도 있을까?

TIPS(물가연동국채)는 인플레이션 헤지 수단으로 알려져 있지만, 투자 손실의 가능성이 전혀 없는 것은 아닙니다. 몇 가지 경우에 따라 TIPS 투자자는 손실을 볼 수 있습니다.

 

1. 디플레이션: 물가 상승률이 마이너스를 기록하는 디플레이션이 발생하면 TIPS 원금은 감소합니다. 이는 곧 이자 지급액 감소로 이어져 투자자는 손실을 볼 수 있습니다.  
2. 금리 상승: 일반 채권과 마찬가지로 TIPS도 금리 상승의 영향을 받습니다. 금리가 상승하면 채권 가격은 하락하며, 이는 TIPS 가격 하락으로 이어져 투자 손실을 야기할 수 있습니다. 특히 만기까지 보유하지 않고 중간에 TIPS를 매도할 경우 손실이 발생할 수 있습니다.
3. 낮은 물가 상승률: 물가 상승률이 매우 낮거나 변동성이 작을 경우, TIPS의 수익률은 일반 국채에 비해 낮을 수 있습니다.
4. 유동성 위험: TIPS는 일반 국채에 비해 거래량이 적어 유동성이 낮을 수 있습니다. 따라서 원하는 시점에 TIPS를 매도하기 어려울 수 있으며, 이로 인해 손실이 발생할 수 있습니다.
5.  투자 기간: TIPS는 장기 투자에 적합한 상품입니다. 단기적인 시장 상황 변화에 따라 가격이 변동할 수 있으므로, 단기 투자 목적으로 TIPS에 투자하는 것은 적절하지 않습니다.
   
   

TIPS 투자 시 유의사항:

• 투자 기간: TIPS는 장기 투자 상품이므로, 투자 기간을 충분히 고려해야 합니다.
• 물가 상승률 전망: 향후 물가 상승률 전망을 신중하게 분석하고 투자 결정을 내려야 합니다.
• 금리 변동: 금리 변동에 따른 TIPS 가격 변동 가능성을 인지하고 투자해야 합니다.
• 분산 투자: TIPS 투자는 분산 투자의 한 방법으로 활용하고, 다른 자산과 함께 포트폴리오를 구성하는 것이 좋습니다.

 

TIPS를 이용한 투자전략

TIPS(물가연동국채)는 인플레이션 헤지 수단으로 유용하지만, 투자 전략을 제대로 수립해야 효과적인 투자를 할 수 있습니다. 다음은 TIPS를 활용한 몇 가지 투자 전략입니다.

 

1. 장기 투자 전략

TIPS는 장기적으로 물가 상승률을 따라 원금이 증가하는 구조이므로, 장기 투자에 적합합니다. 장기 투자 전략을 활용하면 인플레이션으로 인한 화폐 가치 하락 위험을 줄이면서 안정적인 수익을 얻을 수 있습니다.

 

2. 분산 투자 전략

TIPS는 다른 자산과 함께 분산 투자 포트폴리오를 구성하는 데 유용합니다. 주식, 채권, 부동산 등 다양한 자산에 분산 투자하면서 TIPS를 포함시키면 인플레이션 위험을 헤지 하면서 안정적인 포트폴리오를 구축할 수 있습니다.

 

3. 인플레이션 헤지 전략

TIPS는 인플레이션 헤지 수단으로 가장 효과적인 자산 중 하나입니다. 따라서 인플레이션이 예상되는 시기에 TIPS 투자 비중을 늘리면 인플레이션으로 인한 자산 가치 하락 위험을 줄일 수 있습니다.

 

4. 금리 변동 활용 전략

TIPS는 금리 변동에 따라 가격이 변동합니다. 금리가 상승할 때는 TIPS 가격이 하락할 수 있지만, 장기적으로는 물가 상승률에 따라 원금이 증가하므로 손실을 만회할 수 있습니다. 금리 변동을 활용하여 저점에 TIPS를 매수하고 고점에 매도하는 전략을 활용할 수 있습니다.

 

5. TIPS ETF 활용 전략

TIPS ETF는 소액으로도 TIPS에 투자할 수 있는 좋은 방법입니다. TIPS ETF는 거래소에서 자유롭게 거래할 수 있으므로, 유동성이 높고 투자 접근성이 좋습니다.