투자전략 헤지<hedge>란 무엇일까? 어떻게 활용할 수 있을까?

지난번에 헤지 펀드에 대해서 내용을 다루었었는데요. 투자 전략에 있어 헤지 <hedge>가 있습니다.

헤지 펀드는 헤지<hedge> 전략의 개념을 기반으로 만들어진 펀드입니다. 오늘은 헤지란 무엇인지, 투자 전략에 어떻게 활용할 수 있을지에 대해서 알아보도록 하겠습니다.

 

 

헤지 <Hedge>란 무엇일까요?

**헤지(Hedge)**는 미래에 발생할지도 모르는 가격 변동 위험을 회피하기 위한 일종의 안전장치라고 생각하시면 됩니다. 마치 비가 올까 봐 우산을 미리 준비해 놓는 것과 비슷한 이치죠.

좀 더 자세히 설명하면,

• 특정 상품을 보유하여 발생할 손실의 가능성을 다른 거래를 통해 줄이는 것을 말합니다.
• 주로 선물, 옵션과 같은 파생상품을 이용하여 헤지를 합니다.
• 가격 변동에 의한 손실을 방지하기 위한 선물거래의 한 형태로서 연계매매라고도 부르기도 합니다.

ⓒ Unsplash 의 Matt Artz

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예를 들어,

• 농부: 농작물 가격이 폭락할까 봐 미리 선물 시장에서 농작물을 미리 팔아두는 행위
• 수입업체: 환율이 급등하여 수입 비용이 증가할까 봐 선물환을 이용하여 환율 변동 위험을 줄이는 행위
• 투자자: 주식 가격이 하락할까 봐 풋옵션을 매입하여 손실을 방지하는 행위

헤지의 목적

• 위험 관리: 가격 변동으로 인한 손실 가능성을 줄여 안정적인 수익을 추구합니다.
• 투자 전략 다변화: 다양한 투자 전략을 통해 포트폴리오의 위험을 분산시킵니다.

헤지의 종류

• 롱 헤지: 가격 상승 위험을 없애기 위해 선물을 매입하는 것
• 숏 헤지: 가격 하락 위험을 피하기 위해 선물을 매도하는 것

헤지의 장점

• 위험 감소: 예상치 못한 손실을 방지하여 안정적인 투자를 가능하게 합니다.
• 전략적 투자: 시장 상황에 따라 유연하게 대처할 수 있습니다.

헤지의 단점

• 비용 발생: 헤지에 필요한 수수료 등 추가 비용이 발생할 수 있습니다.
• 완벽한 보장은 불가: 모든 위험을 완벽하게 제거할 수는 없습니다.

 

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헤지와 헤지펀드의 관계

헤지 <Hedge>는 헤지펀드와 매우 밀접한 관계가 있습니다.

• 헤지(Hedge): 앞서 설명드린 것처럼, 미래의 가격 변동 위험을 회피하기 위한 투자 기법입니다. 즉, 위험을 줄이기 위한 '울타리' 역할을 하는 것이죠.
• 헤지펀드: 헤지 기법을 활용하여 절대 수익을 추구하는 투자 펀드입니다.

즉, 헤지펀드는 헤지라는 개념을 기반으로 만들어진 펀드라고 할 수 있습니다. 헤지펀드는 다양한 투자 기법을 활용하여 시장 상황에 관계없이 꾸준한 수익을 얻으려고 노력합니다. 이를 위해 헤지펀드는 주식, 채권, 파생상품 등 다양한 금융 상품에 투자하고, 공매도, 레버리지 등의 투자 기법을 적극적으로 활용합니다.

왜 헤지펀드가 헤지라는 이름을 붙였을까요?

• 위험 관리: 헤지펀드는 포트폴리오의 위험을 줄이기 위해 다양한 헤지 기법을 활용합니다. 예를 들어, 주식 시장이 하락할 때 손실을 줄이기 위해 풋옵션을 매입하거나, 환율 변동 위험을 줄이기 위해 환헤지를 하는 등의 방법을 사용합니다.
• 절대 수익 추구: 헤지펀드는 시장 상황에 관계없이 꾸준한 수익을 추구합니다. 즉, 시장이 상승하든 하락하든 수익을 낼 수 있는 전략을 사용합니다.

하지만 헤지펀드가 항상 안정적인 수익을 내는 것은 아닙니다. 높은 수익을 추구하기 위해 공격적인 투자 전략을 사용하기 때문에, 시장 상황에 따라 큰 손실을 볼 수도 있습니다.

 

결론적으로, 헤지펀드는 헤지라는 개념을 활용하여 위험을 관리하고, 절대 수익을 추구하는 투자 펀드입니다. 하지만 높은 수익과 함께 높은 위험을 동반한다는 점을 기억해야 합니다.