지난 시간에 스태그플레이션이란 무엇인지에 대해서 알아보았습니다. 그래서 뭔지 알겠는데 그럼 뭘 해야 돼?라고 궁금하실 것 같아 이번 시간에는 스태그플레이션이 도래한다면 우리의 자산을 어떻게 지킬지, 어떻게 투자해야 할지에 대해서 알아보는 시간을 가져보도록 하겠습니다.
스태그플레이션 시대, 어떻게 투자해야 할까?
– 불확실성 속에서 지켜야 할 전략
📌 이전 글 보기: [스태그플레이션이란? 경기 침체와 물가 상승이 동시에 올 때]
경기도 안 좋은데 물가까지 오르는 이상한 상황, 스태그플레이션이란?
최근 트럼프의 관세 정책으로 전 세계가 혼란에 빠져있습니다. 100년 전, 스무트 홀리법이라는 관세 정책으로 대공황 경기 침체를 겪었던 역사가 있죠. 이번엔 물가까지 높은 상황에서 강도 높은
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스태그플레이션은 말 그대로
경기는 안 좋은데, 물가는 계속 오르는 이중고입니다.
그렇다면 이런 어려운 상황에서
투자자는 어떤 전략을 세워야 할까요?
무엇을 피하고, 어디에 주목해야 할까요?
이번 글에서는
스태그플레이션 시대에 유용한 투자 전략을 간단하고 현실적으로 정리해봅니다.
✅ 1. 공격보다 ‘지키는’ 전략
스태그플레이션 시기에는
“얼마를 벌까?”보다 “얼마를 지킬 수 있을까?”가 더 중요합니다.
왜냐하면:
- 기업 실적 부진 → 주가 하락 가능성↑
- 실물 경기 둔화 → 리스크 자산에 큰 충격
- 금리·물가 불안정 → 투자 환경 예측 어려움
📌 핵심은 리스크 분산, 현금 흐름 확보, 방어적인 포트폴리오
✅ 2. 방어적인 자산군에 주목
| 자산군 | 이유 |
| 금(Gold) | 인플레이션에 강하고, 안전자산으로 선호됨 |
| 현금/단기채 | 유동성 확보에 유리, 기회 포착 대비 가능 |
| 필수소비재 | 경기 타격 적음 (식품, 생필품 등) |
| 에너지 관련주 | 유가 상승 시 수혜 가능성 있음 |
📌 리스크 높은 성장주, 고평가 된 기술주는 비중 축소 고려
✅ 3. 배당주·현금흐름 중심의 전략
스태그플레이션 때는 성장성보다 현금 창출 능력이 중요해집니다.
- 높은 배당률을 주는 기업
- 안정적인 이익 구조를 가진 기업
이런 종목은 시장 하락기에도 지지력이 강한 편입니다.
✅ 4. 부동산은 ‘구분’해서 접근
- 금리가 계속 오른다면 → 부동산 금융 비용 부담↑
- 인플레이션 자체는 → 실물 자산의 가치 보호 역할 가능
📌 즉, 무리한 대출 없이 접근할 수 있는
임대 수익형, 현금 흐름 좋은 실물자산만 고려하는 것이 안전합니다.
✅ 5. 자산배분이 핵심이다
스태그플레이션처럼 예측이 어려운 시기에는
하나의 자산에 몰빵 하는 것보다 자산배분 전략이 더 중요합니다.
주식, 채권, 금, 현금 등
여러 자산을 혼합해 리스크를 나누는 게 핵심이에요.
✅ 마무리 요약
- 스태그플레이션 시기엔 보수적 투자, 방어적 자산 비중 확대
- 현금 흐름이 강한 자산, 인플레 방어력 있는 자산에 집중
- 무리한 공격보다 위험 관리 + 유동성 유지가 핵심 전략